Private debt als rustpunt in de portefeuille

Veel particuliere investeerders zoeken een manier om hun vermogen te laten groeien zonder dagelijks mee te bewegen met beurskoersen of geopolitieke onrust. Sparen levert nauwelijks iets op en traditionele beleggingen zijn volatiel. In dat spanningsveld wint private debt terrein als een stabiel, structureel onderdeel van de portefeuille. “Bij Mogelijk is private debt geen bijzaak, het is de kern van onze propositie,” vertelt Monique Korting, Senior Relatiemanager Fondsbeleggen. “Met onze fondsen wordt geïnvesteerd in een breed palet aan zakelijke hypotheken met het eerste hypotheekrecht. Tastbaar, overzichtelijk en met voorspelbare kasstromen. Fondsbeleggen sluit naadloos aan bij wat veel vermogenden zoeken. We zien dat dit product wordt gebruikt als aanvulling op een bredere beleggingsmix. Juist omdat het niet afhankelijk is van dagelijkse marktbewegingen en een vaste, maandelijkse uitkering kent,” vervolgt Monique.

Van abstract begrip naar concreet rendement

De term private debt klinkt wellicht abstract, maar het principe is eenvoudig. In het geval van Mogelijk, wordt kapitaal direct ingezet in leningen aan ondernemers met vastgoed als onderpand. Het is een beleggingscategorie die al jaren wordt gebruikt door institutionele partijen, maar steeds vaker toegankelijk is voor particuliere investeerders. “In het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds leggen meerdere investeerders geld in waarmee het zakelijk vastgoed van een groep ondernemers wordt gefinancierd. We zien dat investeerders het bewust inzetten voor vermogen dat langere tijd kan worden vastgezet. De fondsen kennen een vaste looptijd en er wordt maandelijks een prognoseuitkering uitbetaald. Het voordeel voor investeerders is dat ze niet voortdurend naar deze belegging hoeven om te kijken. Daarbij biedt het fonds een spreiding in leningen van diverse assetcategorieën, regio’s en debiteuren, wat het risicoprofiel ten goede komt. Al deze facetten bieden rust.”

Een vaste plek naast aandelen en obligaties

Mogelijk ziet private debt nadrukkelijk als een bouwsteen binnen de totale beleggingsportefeuille. Niet in plaats van aandelen, obligaties of vastgoed, maar ernaast. “Het past goed in de asset allocatie van investeerders die spreiding zoeken,” legt Monique uit. “Je hebt liquide beleggingen die meebewegen met de markt en daarnaast een stabiel deel dat voorspelbaar inkomen genereert. Dat evenwicht wordt steeds belangrijker. De behoefte aan stabiliteit neemt toe, zeker in een tijd waarin markten volatiel zijn en fiscale regels veranderen.”

Groeiende belangstelling van family offices en vermogensadviseurs

De belangstelling komt niet alleen van particuliere beleggers. Mogelijk ziet ook een duidelijke toename van interesse vanuit family offices, vermogensplanners en financiële planners. Dat beeld sluit aan bij onderzoek van Campden Wealth, waaruit blijkt dat het aantal family offices wereldwijd versneld groeit en dat zij steeds vaker investeren in private markten in plaats van op de beurs. “Het gaat bij ons niet alleen om family offices. Wij zien een bredere groep vermogensadviseurs. Single family offices, multi-family offices, maar ook financiële planners. Zij hebben allemaal hetzelfde doel: klanten helpen bij vermogensbehoud en vermogensopbouw. Dat zij bij Mogelijk uitkomen, heeft veel te maken met ons trackrecord, de AIFMD-vergunning die we voor fondsbeleggen hebben en het feit dat we al tien jaar bestaan. We hebben bij ons eerste fonds meteen laten zien dat we fondsen kunnen opzetten én succesvol kunnen afwikkelen.

Maatwerk voor vermogenden

Mogelijk biedt bovendien ruimte voor maatwerk. In specifieke gevallen kan met een selecte groep investeerders, bijvoorbeeld één familie of een klein consortium, een apart fonds worden ingericht. “Dan bepalen we samen het beleggingsbeleid,” zegt Monique. “Denk aan looptijd, type vastgoed, risicoprofiel of andere kenmerken. Dat er geïnvesteerd wordt met een afgebakende groep, zonder andere investeerders, vinden sommigen een pre.”

Voorspelbaarheid en maandelijkse uitkering

“Investeren in het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds is niet voor de snelle winst. Het is bedoeld voor mensen die kiezen voor rust, voorspelbaarheid en ontzorging. Daarnaast merken we dat veel investeerders het heel waardevol vinden dat er maandelijks een uitkering plaatsvindt. Het is concreet, eenvoudig uit te leggen en het proces is makkelijk. Wat ook voor velen een fijne gedachte is, is dat met de investering ondernemers worden geholpen, die kunnen letterlijk verder. Dat maakt het sympathiek en geeft letterlijk een goed gevoel,” besluit Monique.